Novoročný valčík v Biarritzi, jeho nádherné tóny prenesú bezvládnu Sisi do minulosti. Spolu s ňou sme svedkami príbehu trýznivej lásky mladého Angličana ku prekrásnej mladej žene, odohrávajúcej sa v kúpeľoch Kissingen. Za dramatických okolností sa o nej dozvie, že je rakúska cisárovná… Po zaznení posledných taktov valčíka sa vraciame späť do prítomnosti, v ktorej trápia pochmúrne nálady, ba priam zlovestné predtuchy nielen Sisi, ale aj jej manžela, dcéru i celé okolie. Tieň Luigiho Luccheniho sa vynára…
